林連奎(王槊 飾)果真帶人去王開(kāi)照相館搜查，卻在那里發(fā)現(xiàn)了老潘(廖凡 飾)和劉之渝(冉倩 飾)的合影。　　原來(lái)，老潘早已讓老K(姜忠實(shí) 飾)安排光頭等人去照相館做了手腳。不想，這一舉動(dòng)卻讓林連奎更堅(jiān)定地確認(rèn)老潘是假冒的。因?yàn)檫@一信息是他故意透露給老潘的。但是，此時(shí)如果揪出自己一貫力挺的老潘，無(wú)異于推翻自己。為了自保，林連奎秘密處死了沈耀輝。但他對(duì)老潘，已經(jīng)無(wú)法像過(guò)去一樣推心置腹了。　　軍統(tǒng)竊取M計(jì)劃行動(dòng)失敗后，軍統(tǒng)上層認(rèn)為再次竊取希望渺茫。因M計(jì)劃為佐藤一手制定，所以，軍統(tǒng)決定刺殺佐藤，以阻止M計(jì)劃進(jìn)一步實(shí)施。　　軍統(tǒng)決定把敢死隊(duì)隊(duì)員簡(jiǎn)易白作為殺手派入，刺殺佐藤。顧小夢(mèng)(張歆藝 飾)接到顧紹廉(馮恩鶴 飾)密令，要她配合殺手。她要在火車站故意拖延佐藤時(shí)間，以給殺手制造機(jī)會(huì)。　　刺殺當(dāng)天，躲在暗處的簡(jiǎn)易白意外發(fā)現(xiàn)，配合他行動(dòng)的竟然是顧小夢(mèng)，萬(wàn)分驚訝。但簡(jiǎn)易白由于過(guò)分慌張，貽誤了時(shí)機(jī)，沒(méi)有擊中佐藤，自己反而被捕。　　簡(jiǎn)易白被捕后，被嚴(yán)刑拷打折磨得不成人形，但他卻并沒(méi)有供出顧小夢(mèng)。顧小夢(mèng)奉顧紹廉命令除掉簡(jiǎn)易白，因?yàn)樵谧籼俚臍埧崾侄蜗拢S時(shí)有出賣顧小夢(mèng)的可能性。顧小夢(mèng)為簡(jiǎn)易白向父親求情，卻終于沒(méi)有說(shuō)服顧紹廉。只得接受父親的命令。　　顧小夢(mèng)請(qǐng)求老潘幫助她，給她一個(gè)接近簡(jiǎn)易白的機(jī)會(huì)，否則她將說(shuō)出老潘的身份。老潘對(duì)顧小夢(mèng)的威脅無(wú)動(dòng)于衷。但當(dāng)顧小夢(mèng)說(shuō)出簡(jiǎn)易白是她曾經(jīng)的男朋友時(shí)，老潘終于答應(yīng)幫顧小夢(mèng)一個(gè)忙。　　老潘找到在簡(jiǎn)易白病房外蹲守的林連奎，約他一同喝酒。正逢林連奎有話要對(duì)老潘說(shuō)，二人在簡(jiǎn)易白隔壁的病房中喝酒談心。酒桌上，林連奎表示他已經(jīng)知道了老潘的身份，希望老潘念及兄弟之情，離開(kāi)此地，不要再讓自己為難了。　　與此同時(shí)，顧小夢(mèng)化裝成護(hù)士潛入了簡(jiǎn)易白的病房。簡(jiǎn)易白對(duì)顧小夢(mèng)訴說(shuō)，自己實(shí)在受不了酷刑，他不能保證自己能夠一直不出賣顧小夢(mèng)。顧小夢(mèng)在和他擁抱時(shí)，用暗器將他刺死。簡(jiǎn)易白用盡最后一口氣，對(duì)顧小夢(mèng)說(shuō)了聲“謝謝”。　　“M”計(jì)劃獲得日本中國(guó)派遣軍總司令部和南京汪精衛(wèi)的批準(zhǔn)。魏司令(楊念生 飾)宣布將集中調(diào)動(dòng)偽軍主力，配合日本部隊(duì)在十天后開(kāi)始實(shí)施“M”計(jì)劃。　　老K傳達(dá)上級(jí)指示，務(wù)必設(shè)法立即搞到這份情報(bào)。時(shí)間緊迫，這關(guān)系到蘇南、蘇北新四軍主力和游擊隊(duì)的生死存亡。如不盡快根據(jù)“M”采取合理措施，南方紅色勢(shì)力將毀于一旦。　　魏司令和佐藤對(duì)已經(jīng)批準(zhǔn)的“M”計(jì)劃的保密愈加重視，作戰(zhàn)室二十四小時(shí)由日本憲兵站崗。只有極少數(shù)高級(jí)將領(lǐng)參與部署。老潘雖然作為副官，仍無(wú)權(quán)參加此軍事會(huì)議。　　共產(chǎn)黨獲取“M”計(jì)劃的行動(dòng)已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)！林迎春(胡可 飾)和老潘接頭，二人商定，只有林迎春當(dāng)上機(jī)要處長(zhǎng)，才有可能參加M計(jì)劃的布置實(shí)施會(huì)議。但讓林迎春在短時(shí)間內(nèi)坐上機(jī)要處長(zhǎng)的位置，并非易事。老潘告訴林迎春，他想出了一個(gè)辦法。　　這天，老潘找到佐藤。他告訴佐藤一個(gè)驚人的秘密：林迎春就是老鬼！