越獄時(shí)不慎發(fā)生意外，部分越獄學(xué)生倒在了日偽槍口之下，其余學(xué)生雖在K組掩護(hù)下逃出，卻彼此失散、下落不明。K組負(fù)責(zé)人梁光(黑子 飾)得知失散的越獄學(xué)生中有一個(gè)是延安首長(zhǎng)的兒子，心急如焚，立即帶人進(jìn)行尋找。為從岳振聲(靳東 飾)手中奪回日寇制造假法幣的雕版，陸煥章(姚安濂 飾)派人潛入岳振聲住所秘密搜索，卻一無所獲。實(shí)際上，岳振聲只留下了到手的假邊幣雕版，而把假法幣雕版拋進(jìn)了茫茫大海之中。岳振聲正準(zhǔn)備攜帶雕版前往延安，又接到了上級(jí)秘密下達(dá)的命令：協(xié)助K組，不惜一切代價(jià)找到越獄后失散的學(xué)生，將他們和雕版一起安全送往延安。為了在找到學(xué)生后給他們提供一個(gè)安全的藏身之地，岳振聲相中了傅謙(馬路 飾)父親傅三爺?shù)募摇Ｋ麊萄b孫殿英的副官來到傅家，引起了傅謙的懷疑。傅謙借舞會(huì)之機(jī)，利用其下屬夏竹敏(周揚(yáng) 飾)對(duì)他進(jìn)行試探。